Private Equity y M&A

El equipo de Venture – M&A ofrece a sus clientes un profundo conocimiento, tanto a nivel legal, como a nivel técnico y financiero.

Con un conocimiento detallado del entorno de la industria y del crecimiento de empresas innovadoras, Aston es capaz de ofrecer una verdadera ayuda a los clientes y una protección especial de sus intereses siempre desde una perspectiva de crecimiento.

La experiencia de Aston se centra en las siguientes cuestiones:

  • due diligence (pre-auditoría)
  • capital riesgo y capital desarrollo,
  • adquisiciones y ventas de empresas.

 1. Due diligence (auditorías)

Aston interviene en la realización de due diligences estratégicas para los inversores o compradores, sobre todo en el sector de la tecnología.

Nuestro equipo está implicado en las operaciones de capital mediante la realización de pre-auditorías (especialmente antes de una operación de obtención de fondos) o de Vendor Due Diligences (comunicadas al comprador). Estas auditorías se realizan a menudo en colaboración con los abogados de los departamentos de NTIC, laboral y contencioso, interactuando así en el mismo « proyecto ».

Estas auditorías ayudan a Aston a conocer mejor a sus clientes y a maximizar el valor de su negocio, reduciendo al mínimo los riesgos jurídicos y sociales.

2. Capital riesgo y Capital de desarrollo

La firma Aston y sus abogados aportan su conocimiento y experiencia en la redacción de documentos legales adecuados para las operaciones de recaudación de fondos: Carta de intención (LOI), informe de auditoría, acuerdo de accionistas, garantía de activos y pasivos (ALM), las emisiones de valores que dan acceso al capital (acciones preferentes, acciones liberadas, bonos convertibles (OCA), canjeables en acciones (NRS), Warrants BSA, « BSPCE » …).

Aston se posiciona como una empresa de referencia en el campo de Private Equity, habiendo acompañado más de sesenta operaciones (Business Angels, crowdfunding, fondos de inversión regionales, nacionales y extranjeros, BPI Francia, CDC…) y proporcionando un asesoramiento adaptado a nuevas empresas.

En los premios legales de 2012, la revista Acquisition International ha adjudicado el premio de la mejor firma de abogados francesa Private Equity del Año a Aston y a su equipo. Esta distinción se concede después de una investigación global periodística y tras un voto de los clientes y compañeros de profesión.

La guía de los responsables de la revista dedicada al Capital Investissement ha clasificado a Aston entre los mejores bufetes de abogados en operaciones de capital de riesgo. Aston alcanza la segunda posición denominada « excelencia« , entrando así dentro de la lista de los despachos Top 10. Olivier Sanviti, miembro del Colegio de Abogados de París y Madrid, es citado como socio director de este departamento. El despacho se sitúa en tercera posición, en el área de desarrollo del capital con una « fuerte notoriedad ».

3. Las adquisiciones y cesiones de empresas

El equipo de M&A (fusiones y adquisiciones) acompaña a muchas empresas en sus adquisiciones, minoritarias de capital o en su participación mayoritaria. La firma también tiene una experiencia reconocida en el campo de capital-transmisión.

La intervención del despacho se lleva a cabo a lo largo de todo el proceso de la transacción: discusiones previas, Term sheet, Data-Room, redacción de todos los documentos legales (protocolo de adquisición, optimización del earn-out, los activos y pasivos de garantía, garantías …).

El hilo conductor del departamento es el de actuar como verdaderos « negociadores », sin dejar de preservar los intereses comerciales de nuestros clientes en las adquisiciones.

Restructuring

El equipo Restructuring ofrece una gran experiencia multidisciplinar para las empresas en dificultades.

Especializado en la prevención y en el tratamiento de empresas en dificultades, el equipo de Restructuring trabaja junto con los abogados de los equipos de derecho laboral y corporate.

Involucrados, el equipo Restructuring opera en cualquier momento del proceso, tanto en la fase de prevención (procedimientos amistosos: conciliación, mandato ad-hoc), como durante las fases posteriores de liquidación (procedimientos judiciales: suspensión de pagos y liquidación judicial).

La intervención del equipo de Restructuring opera a varios niveles:

  • Adquisición de activos / ramas de actividades – activos estratégicos: están dirigidos a operaciones de adquisición de sociedades estratégicas en situación de pre-insolvencia o de insolvencia representando un desafío de crecimiento externo para los clientes del despacho (due diligences de adquisición jurídica, redacción de ofertas de cesión, la gestión de las relaciones con los órganos del procedimiento, aplicación de pre-pack cession, etc.).
  • La anticipación de los riesgos de insolvencia: la reestructuración de empresas en situación de pre-insolvencia (tratamiento de deudas bancarias, deudas sociales y fiscales, gestión de grupos de acreedores, mecanismo de conversión de deudas, la negociación de privilegios de new-money, la reestructuración social, etc.)
  • El uso de procedimientos amistosos y judiciales relacionados con fines de resolución de conflictos.
  • Acompañamiento técnico – procedimiento concursal: todos los actos jurídicos de acompañamiento de empresas en concurso (procedimiento de conciliación / mandato ad hoc, suspensión de pagos y liquidación).
  • Vigilia sectorial de empresas en dificultades: se proporciona a un grupo de clientes con los que se establece una especificación precisa.

Debido a que la dimensión social es un factor clave de éxito en estas operaciones, el equipo de Restructuring tiene una experiencia real en la gestión y tratamiento de los problemas en materia de derecho laboral propio de los procedimientos colectivos.

Por esta razón, tratamos la puesta en marcha de las medidas de reestructuración social (plan de protección de empleo, plan de separación voluntaria, etc.) interfaz entre la empresa deudora y los cuerpos del procedimiento concursal (los administradores judiciales y mandatarios judiciales) asegurando el posible litigio colectivo posterior.

Dependiendo de la naturaleza de las operaciones de reestructuración y la configuración de la sociedad deudora y / o candidata a la cesión de actividades-activos, el equipo de Restructuring ayuda a los clientes a negociar con las autoridades públicas y locales. Nuestro equipo lleva a cabo misiones de intermediación denominadas « cuestiones económicas territoriales » con el MINEFI, la Comisión Interministerial para la Reestructuración Industrial (CIRI), la DGE, la Médiation Inter-Entreprise y los CRP para negociar acuerdos específicos de apoyo a los negocios de nuestros clientes. Negociamos asimismo acuerdos marco nacionales sobre el empleo (APLD), acuerdos con la Administracion Fiscal (Urssaf) sobre moratorias o subvenciones públicas para financiar la adquisición de activos o el despliegue de nuevos servicios.

A diferencia de otros actores, el equipo de Restructuring ha adoptado una posición prospectiva de los canales de negocio para entender mejor los problemas y dificultades a nivel macroeconómico. Nuestro equipo acompaña con frecuencia a las federaciones de empresas, organizaciones de empresarios o asociaciones de los sectores en la estructuración de sus actividades.

Con conocimientos técnicos especializados y un compromiso de equipo de reestructuración macroeconómica, el equipo lleva a cabo sus misiones, principalmente en los sectores de la VPC, industria, construcción, transporte, restauración, prensa , la industria de la impresión, biotecnología, eventos, etc.